A mudança pode ajudar a Aave em seus esforços para consolidar sua posição como líder de mercado em investimentos em DeFi.
Foi anunciado nesta quarta-feira (16) que o Aave (AAVE), uma das plataformas mais populares para investimentos financeiros descentralizados (DeFi), lançará sua terceira versão.
Haverá seis blockchains diferentes onde o “Aave v3” estará disponível. De acordo com o projeto, a rede principal Ethereum (ETH) também deve ser incluída na lista em um futuro próximo.
O lançamento do novo protocolo ocorre ao final de uma série de votações realizadas nos órgãos sociais da Aave para definir em quais cadeias o novo protocolo seria lançado. Além disso, foi realizada em dezembro uma votação sobre se o protocolo deve ou não ter licença comercial para evitar bifurcações no futuro.
De acordo com Stani Kulechov, fundador da Aave, a versão v3 incluirá uma série de novos recursos e mecanismos que visam melhorar a experiência do usuário, gerenciamento de risco e utilização de capital.
É possível que as atualizações ajudem a solidificar ainda mais a posição da Aave como líder no mercado de investimentos DeFi. Segundo DefiLlama, o protocolo é atualmente o segundo maior credor, com mais de US$ 11 bilhões em valor total congelado pela organização (TVL). O projeto está atrás apenas do Anchor, que é baseado no blockchain Terra (LUNA) e tem mais de US$ 13 bilhões em valor total em TVL.
Os “portais” de “cadeia cruzada” (cadeia de cadeia cruzada); os “mercados isolados” que permitirão que o protocolo concorra melhor com contrapartes sem permissão (nos quais qualquer pessoa pode participar); e um modo de “alta eficiência” que permitirá investimentos de alto valor em atividades cuidadosamente selecionadas são os destaques das adições e melhorias da atualização.
Empréstimo de cadeia cruzada
No momento, o Aave está ativo na Avalanche (AVAX), na rede Ethereum e na Polygon (MATIC), com dezenas de criptomoedas com taxas de juros e dividendos variáveis em cada cadeia, bem como na Avalanche.
Em conjunto com as taxas de juros, a demanda por ativos líquidos pode variar significativamente entre blockchains, e Kulechov espera que esses retornos e flutuações na demanda sejam “comprados” como resultado da introdução de um novo recurso de “portos de cadeia cruzada”.
O recurso “portais” permite a criação e a eliminação de tokens por pontos de cruzamento de cadeias entre países — tokens que representam contas de depósito da Aave. Os usuários poderão buscar por arbitragem em retorno e outras estratégias usando os “aTokens” da Aave, que serão cunhados em uma blockchain e queimados em outra. Isso manterá uma contabilidade consistente entre os diferentes blockchains, permitindo que eles procurem por arbitragem em troca e outras estratégias.
Segundo Kulechov, “você pode depositar na rede principal [Ethereum], mas deve usar o Polygon e pagar com o Avalanche – tudo isso deve ser feito usando um método que esteja abaixo do capuz”.
Mercados isolados
Além de permitir maior mobilidade de capital, a v3 também facilita significativamente a integração de novas formas de seguro, mesmo que sua utilidade seja reduzida em função da redução de sua utilidade.
“A terceira versão se preocupa principalmente com duas questões: conscientização e mitigação de riscos, bem como eficiência de capital”, explicou Kulechov. “Em termos de mitigação de risco, podemos reduzir efetivamente a probabilidade de novas garantias entrarem no sistema e adicioná-las à lista, mas apenas de forma limitada”.
O Aave está lidando com a crescente pressão de fundos negociados em bolsa (ETFs), como Euler, Kashi e Rari, que são mais adequados para lidar com atividades exóticas envolvendo pools de ações sem permissão.
O governo de Aave pode publicar atividades como garantia mais rapidamente como resultado da introdução de “mercados isolados”, que é um método que permite efetivamente ao governo declarar atividades apenas como uma única fonte de garantia e não como um pacote de garantias.
Além disso, o governo da organização descentralizada autônoma (DAO) do projeto estabelecerá limites para a quantidade de bens e serviços que podem ser vendidos em mercados isolados.
“Com o passar do tempo, e conforme essa atividade progride, você poderá aumentar os limites e, eventualmente, desativar o modelo de isolamento para atividades específicas. “Portanto, um mecanismo que permite a ampliação das atividades”, disse Kulechov.
Eficiência de garantia
Finalmente, o recurso sobre o qual Kulechov afirma ser o mais preocupado é o “modo de operação de alta eficiência”.
Este recurso permitirá que os usuários obtenham taxas de empréstimo para valor (relação entre o valor do empréstimo e o valor da garantia) extremamente altas, desde que façam seus empréstimos contra o mesmo ativo que estão depositando como garantia – em alguns casos, a taxa de empréstimo ao valor pode chegar a 98 %.
Uma captura de tela do painel de gerenciamento de ativos da criptomoeda mostra o Ether (a criptomoeda Ethereum) e seus derivativos em staking (um tipo de investimento que gera retornos); Bitcoin envolvido (o nome dos tokens ERC-20 que são lastreados em Bitcoin), como wBTC (WBTC) e renBTC(RENBTC); e moedas estáveis.
Kulechov explicou que a ideia principal é que, como temos diferentes tipos de stablecoins – stablecoins de euro, stablecoins de libra e assim por diante – “você pode basicamente ter negociação na cadeia”, disse ele.
No entanto, uma área em que a terceira versão do protocolo não terá efeito é o Aave Arc, que é uma versão do protocolo que recebeu permissão.
“A natureza do mercado Aave Arc é uma das mais chatas que existem. “E os participantes não estão interessados em ver nenhuma mudança. Eles querem que tudo esteja nesta condição, e querem que tudo esteja funcionando bem. “Assim que a v3 ficar mais degradada, poderemos transportar a infraestrutura da v3 para o Arco”, explicou Kulechov.
